[미국 ETF] 미국 우선주 ETF 총정리 및 집중 분석

2021.10.07 - [주식 & ETF/미국 ETF] - [미국 ETF] 시가총액 상위 100개 ETF 수익률, 배당률, 거래량 등 총정리

미국 우선주에 투자하는 것은 채권에 투자하는 것과 비슷하고, 일반적인 보통주와 비교했을 때 변동성이 낮고 배당률이 더 높은 경우가 많아서 금리가 낮은 시기에는 특히나 많은 주목을 받고 있습니다.

하지만 미국 증권시장에 상장된 우선주 관련 ETF가 총 15개가 있는 것으로 확인됩니다. 따라서 미국 우선주에 투자하는 것이 매력적이라는 얘기가 많아도 어느 상품에 투자하는 것이 좋은지 판단하기 어려울 수 있습니다.

따라서 총 15개 중에서 대표 10개의 미국 우선주 관련 ETF 목록과 함께 눈에 띄는 우선주 ETF들을 소개합니다.

그리고 다음 중에 해당되는 ETF를 상위 10개 ETF에서 제외했습니다 :

• 레버리지를 이용하여 기초자산에 투자하는 경우
• 상장 이후 총수익률이 상대적으로 저조한 경우
• 펀드의 운용규모가 상대적으로 너무 작은 경우
• 총보수가 다른 우선주 ETF보다 많이 비싼 경우
• 패시브 펀드가 아니고 액티브 펀드인 경우

※ 이 글의 마지막 챕터에는 해당 글을 준비하면서 사용했던 엑셀 파일을 다운로드하고 해당 파일을 유용하게 사용할 수 있는 방법과 팁도 추가했습니다. 그리고 아래 Top 10 목록에 포함되지 않은 ETF들과 15개의 모든 우선주 관련 상세 정보까지 있습니다. (엑셀 파일에 포함된 정보 : 현재가, 과거 평균 배당률, 52주 최고가/최저가, 평균 거래량, 기초 지수)

 

목차

1. 대표 미국 우선주 ETF 10개

2. 대표 우선주 ETF 관련 통계

3. 미국 우선주 Top 5 분석

4. 총정리 및 장단점 비교

5. 엑셀 파일 및 사용법

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1. 대표 미국 우선주 ETF 10개

티커	펀드명	총보수	시가총액	배당률 (세전)
PFF	iShares Preferred & Income Securities ETF	0.46%	$19.9 bil	4.48%
PFFD	Global X U.S. Preferred ETF	0.23%	$2.39 bil	4.71%
VRP	Invesco Variable Rate Preferred ETF	0.50%	$1.96 bil	3.90%
PGF	Invesco Financial Preferred ETF	0.63%	$1.78 bil	4.40%
PSK	SPDR Wells Fargo Preferred Stock ETF	0.45%	$1.46 bil	5.20%
PFXF	Market Vectors Preferred Securities ex Financials ETF	0.41%	$1.04 bil	4.64%
EPRF	S&P High Quality Preferred ETF	0.47%	$224.7 mil	5.08%
PFLD	AAM Low Duration Preferred & Incomes Securities ETF	0.45%	$87.9 mil	4.60%
PFFR	Infracap REIT Preferred ETF	0.45%	$85.0 mil	5.91%
PFFV	Global X Variable Rate Preferred ETF	0.25%	$68.1 mil	4.42%

 

2. 대표 우선주 ETF 관련 통계

• 평균 시가총액 : $2,895,150,267.70
  • 최고 시가총액 : $19,863,270,000.00 → PFF ETF
  • 최저 시가총액 : $68,142,000.00 → PFFV ETF
• 평균 배당률 : 연 4.73% (세전)
  • 최고 배당률 : 연 5.91% (세전) → PFFR ETF
  • 최저 배당률 : 연 3.90% (세전) → VRP
• 평균 총보수 : 0.43%
  • 최고 총보수 : 0.63% → PGF ETF
  • 최저 총보수 : 0.23% → PFFD ETF
• 평균 거래량 : 719,700
  • 최고 거래량 : 5,441,532 → PFF ETF
  • 최저 거래량 : 18,020 → PFFR ETF

3. 미국 우선주 Top 5 분석

① iShares Preferred and Income Securities ETF (PFF)

PFF 종합차트 상장일 부터 현재까지 (출처 : Google Finance)

• 상장일 : 07.03.26
• 현재가 : $38.81
• 총보수 : 0.46%
• 배당률 : 연 4.48% (세전) - 월배당
• 종목수 : 507개
• 특징 : 전체 시장의 우선주 지수를 추종하는 가장 오래된 ETF이고 시가총액 기준 가장 큰 ETF입니다. 해당 ETF는 전체 시장의 우선주에 투자하고 있어 외국에서는 대표 우선주 ETF로 간주되고 있습니다. 해당 ETF가 가장 매력적인 포인트는 분산투자 효과입니다. 우선주 ETF라고 해도 특정 섹터 관련 우선주에만 투자하는 경우도 있는데 PFF는 전체 시장에 상장된 우선주에 분산된 투자를 합니다.

<PFF 공식 상세 페이지>

 

② Global X U.S. Preferred ETF (PFFD)

PFFD 종합차트 상장일 부터 현재까지 (출처 : Google Finance)

• 상장일 : 17.09.11
• 현재가 : $25.78
• 총보수 : 0.23%
• 배당률 : 연 4.71% (세전) - 월배당
• 종목수 : 256개
• 특징 : PFFD는 총보수가 낮고 배당률이 높은 ETF를 찾는 분에게 매력 있다고 생각합니다. 그 이유는 대표 우선주 ETF 10개 중에서 총보수가 가장 낮고 배당률로 봤을 때 4위에 속합니다. 총보수가 낮은 것을 중요시 여기는 이유는 우선주에 투자하는 것은 낮은 변동성과 안정적인 현금 흐름을 만들기 위함이라고 생각합니다. 이런 경우에는 장기적으로 보유하는 경우가 많은데 보수가 높을 경우 나중에 해당 ETF를 팔 때 큰 비용을 지불해야 됩니다.

<PFFD 공식 상세 페이지>

③ Infracap REIT Preferred ETF (PFFR)

PFFR 종합차트 상장일 부터 현재까지 (출처 : Google Finance)

• 상장일 : 17.02.07
• 현재가 : $24.45
• 총보수 : 0.45%
• 배당률 : 연 5.91.% (세전) - 월배당
• 종목수 : 52개
• 특징 : PFFR의 주된 특징은 높은 배당률입니다. 현재 대표 우선주 ETF 10개 중에서 배당률이 가장 높습니다. 하지만 그 이유는 해당 ETF는 미국 리츠의 우선주에만 투자하기 때문입니다. 리츠의 특성상 이익의 90% 이상을 배당금으로 지급하게 되어 있어 다른 ETF들과 비교했을 해당 ETF의 분배금 또한 높을 수밖에 없습니다.

<PFFR 공식 상세 페이지>

 

④ Market Vectors Preferred Securities ex Financials ETF (PFXF)

PFXF 종합차트 상장일 부터 현재까지 (출처 : Google Finance)

• 상장일 : 12.07.16
• 현재가 : $21.37
• 총보수 : 0.40%
• 배당률 : 연 4.64% (세전) - 월배당
• 종목수 : 126개
• 특징 : 해당 ETF는 비금융기업이 발행하는 우선주 및 전환우선주에 투자하는 것이 주된 특징입니다. 이러한 전략이 특별한 이유는 주로 금융 기업의 우선주가 배당률이 높거나 시가총액이 크기 때문에 우선주 ETF에서 큰 비중을 차지하는 경우가 많습니다. 하지만 PFXF는 금융 기업의 우선주를 제외하고 투자하기 때문에 금융 기업에 투자하기 부담스러운 시기에 선택하기 좋은 ETF가 된다고 생각합니다.

<PFXF 공식 상세 페이지>

 

⑤ Global X Variable Rate Preferred ETF (PFFV)

• 상장일 : 20.06.24
• 현재가 : $28.10
• 총보수 : 0.25%
• 배당률 : 연 4.42% (세전) - 월배당
• 종목수 : 80개
• 특징 : 미국 우선주는 배당률이 고정되어 있는 경우가 많은데 해당 ETF는 배당률이 고정되어 있지 않은 우선주에만 집중적으로 투자합니다. 해당 ETF를 Top 5 중 하나에 포함시킨 이유는 PFFV가 가장 높은 샤프 비율을 갖고 있기 때문입니다. 물론 해당 ETF가 상장된 지 이제 겨우 1년이 지났기 때문에 가장 높다고 단정 짓기는 힘들지만 압도적으로 높았습니다. 그리고 PFFV의 총보수가 다른 우선주 ETF들과 비교했을 때 많이 낮았고 배당률도 나쁘지 않았습니다.

<PFFV 공식 상세 페이지>

4. 총정리 및 장단점 비교

Top 5 우선주 ETF 지난 5년간 주가 비교

핵심 포인트

▶ 금리가 낮을 때 변동성이 낮은 우선주 ETF에 투자하여 월급을 제외한 별도의 현금흐름을 만들기 좋습니다

▶ 과거 평균 배당률로 봤을 때는 PGF가 가장 높은 것으로 확인되고 현재 배당률은 PFFR이 가장 높습니다

▶ 운용 수수료가 가장 낮은 ETF에 투자하고 싶다면 PFFD 또는 PFFV를 고려하는 것을 추천합니다

▶ 전체 우선주 시장을 추종하는 PFF와 비교했을 때 총수익률이 더 좋은 ETF 1위 PFXF, 2위 PFFD, 3위 PSK
(예시) PFXF가 상장된 12년 7월 6일에 PFXF와 PFF에 동일하게 투자한다고 가정하면 PFXF의 총수익률이 PFF보다 8.16% 더 높은 것으로 계산됩니다

 

5. 엑셀 파일 및 사용법

팁 #1

미국 우선주 ETF들을 조사하고 비교하면서 누적 총수익률까지 계산하게 됐고 엑셀 파일에서 확인할 수 있습니다. 여기서의 '누적 총 수익률'은 해당하는 ETF가 상장된 날에 투자했을 때 주가 상승 또는 하락과 현재까지 해당 펀드를 보유함으로써 받은 모든 배당금을 포함한 수익률을 의미합니다.

하지만 '누적 총 수익률'은 단순히 참고만 하기를 추천합니다. 첫 번째 이유는 모든 ETF의 상장일이 다르기 때문에 오래된 ETF의 누적 총수익률이 최근에 상장된 ETF에 비해서 더 높게 나올 가능성이 높습니다. 두 번째 이유는 과거 수익률 또는 데이터는 미래 수익률을 보장하지 않습니다.

팁 #2

대표 미국 우선주 ETF 10개는 시가총액을 기준으로 했지만 총보수, 총 수익률, 과거 평균 배당률 등 다른 기준으로 정렬해서 비교하고 싶다면 엑셀 파일을 사용할 것을 추천합니다. ETF들을 나열하고 싶은 카테고리 옆에 있는 ▼ 버튼을 클릭하면 오름차순 또는 내림차순을 선택할 수 있는 창이 나옵니다.

미국 우선주 ETF 엑셀 파일 활용팁 1

팁 #3

엑셀 파일에 있는 ETF들을 비교하기 편하도록 상대 평가 막대를 추가했습니다. 아래 화면 캡처 사진을 보면 '시가총액'을 기준으로 정렬해서 맨 위에 있는 기업의 '시가총액' 칸이 완전히 채워져 있고 내려갈수록 막대가 작아지는 것을 확인할 수 있습니다. 그리고 시가총액이 가장 큰 ETF의 '배당률' 칸을 보면 파란색 막대가 대략 반 정도만 채워져 있다는 것을 볼 수 있습니다. 이 것은 다른 ETF들과 비교했을 때 해당 펀드의 배당률이 대략 중간 정도임을 나타내고 있습니다.

미국 우선주 ETF 엑셀 파일 활용팁 2

▶ 미국 우선주 ETF 총정리 엑셀 파일

미국 우선주 ETF 총정리.xlsx

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긴 글을 다 읽어주셔서 진심으로 감사합니다!

다음에는 더 좋은 정보와 분석으로 찾아오겠습니다! 그리고 혹시 분석을 보고 싶은 기업이나 ETF가 있다면 아래에 댓글 또는 네이버 밴드를 통해서 알려주시면 됩니다.

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